FMI

CRISTINA, LA CAMPORA & YPF

05/FEB/2021

La furia de Cristina Kirchner con La Cámpora en la cúpula de YPF: “Fuego amigo”

La Vicepresidenta habla de “falta de profesionalismo” en la negociación por el canje de deuda de la petrolera estatal.

Nuevamente la vicepresidenta Cristina Kirchner está molesta con integrantes del Gobierno. Esta vez, sus críticas están dirigidas hacia la cúpula de YPF, a los que señala por la falta de acuerdo en el canje de deuda de la petrolera estatal.

La Vicepresidenta habla de “falta de profesionalismo” del directorio, que en buena parte está conformado por hombres de La Cámpora, la organización política que dirige su hijo, Máximo Kirchner.

El plazo de adhesión a la oferta decanje de deuda de YPF vence este viernes para inversores extranjeros y la petrolera con mayoría accionaria estatal negocia contrarreloj para alcanzar la mayor aceptación posible. Pidió a los inversores que se sumen a la operación de intercambio y destacó el apoyo de un grupo de bonistas a la segunda enmienda que presentó.

En medio de este intento por lograr un acuerdo a contrareloj, Cristina Kirchner no ocultó su malestar con la forma en la que se llevaron adelante las conversaciones con los acreedores, que el 2 de febrero volvieron a rechazar la última oferta del Gobierno.

En este escenario, con el respaldo del grupo SteerCo Bondholder Group, que dice contar con un 25% de los bonos de la petrolera y el rechazo del Grupo Ad Hoc, consorcio tenedor de otro 25% de títulos, YPF necesita convencer a los que aún no se definieron. El titular de la compañía, Guillermo Nielsen, espera cerrar con éxito el acuerdo para dejar su cargo y asumir como embajador argentino en Arabia Saudita, uno de los mayores productores de petróleo del mundo.

Los duros cuestionamientos internos de Cristina Kirchner generaron un terremoto en el Gobierno. Incluso la Vicepresidenta apunta a Sergio Chodos, delegado argentino ante el Fondo Monetario Internacional (FMI). Se trata del funcionario que elaboró la estrategia financiera en YPF para intentar llegar a un acuerdo con los bonistas.

La falta de acuerdo también genera ruido en el mundo financiero, sector en el que ya circulan rumores de una supuesta intención de YPF de no hacer frente a sus obligaciones financieras, lo que a su vez trae complicaciones en el acuerdo con el FMI.

El Directorio de YPF había advertido que la mejora propuesta el pasado lunes era su “último esfuerzo” para intentar convencer a los acreedores. Se trata de una operación de canje para intercambiar siete series de obligaciones negociables de YPF -con vencimiento en 2021, 2024, 2025, 2027, 2029 y 2047, que entre todas, suman unos US$6200 millones en circulación- por tres series de US$500 millones cada una, con vencimientos en 2026, 2029 y 2033.

//APELAN LAS JUBILACIONES DE CFK

La propuesta incluye un pago en efectivo de 1.000 millones de dólares, en lugar de los 283 millones de dólares iniciales, un aumento en el interés de los bonos de 8,5% a 9% y el abandono a la propuesta inicial de dejar dos años sin pago de intereses.

La oferta de canje voluntario, que no contempla quitas de capital ni intereses, apunta a oxigenar la caja de la petrolera (y las reservas del Banco Central) en los próximos tres años, a fin de focalizar esos recursos en un incremento en la producción de petróleo y gas, principalmente en Vaca Muerta. Se estima que si el canje es exitoso, podrá invertir US$1000 millones anuales más este año y el próximo.

Este viernes es el “día D” de la petrolera. Hasta las 17, hora de Nueva York, los acreedores tienen plazo para aceptar o rechazar la última propuesta. Por eso pidió a los tenedores de bonos elegibles, por una deuda total de US$6.600 millones, que como forma de “preservar el valor de sus inversiones” accedan a la propuesta.

Fuente: TN

GOBIERNO A WASHINGTON

02/DIC/2020

FMI: el Gobierno envía un equipo a Washington para continuar la negociación

Viajará el representante argentino ante el organismo Sergio Chodos y tres funcionarios de Martín Guzmán. El Palacio de Hacienda espera firmar el nuevo acuerdo en los primeros meses de 2021

El Gobierno enviará este jueves a Estados Unidos un equipo técnico para continuar la negociación con el Fondo Monetario Internacional (FMI). El Ministerio de Economía espera poder llegar a un nuevo programa financiero acordado en los primeros meses de 2021.

Un grupo de funcionarios de finanzas viajará a Washington este jueves para prolongar el intercambio de opiniones con el staff técnico del FMI y además con inversores para continuar el diálogo luego de la reestructuración de la deuda y que tendrá como eje principal el desarrollo del mercado de capitales local.

“(El secretario de Finanzas) Diego Bastourre, (el subsecretario de Financiamiento) Ramiro Tosi y (el subsecretario de Servicios Financieros) Mariano Sardi viajan el jueves a Washington con el objetivo de mantener reuniones en función de la agenda de potenciar y desarrollar el mercado de capitales”, indicaron fuentes oficiales. Además, “está previsto intercambios técnicos con FMI sobre el programa de financiamiento”, agregó la fuente.

El ministro de Economía Martín Guzmán y el representante argentino ante el FMI Sergio Chodos mantuvieron un encuentro con el delegado de la Casa Blanca en el directorio del Fondo, Mark Rosen. (Foto: Ministerio de Economía)

El director por la Argentina ante el FMI, Sergio Chodos, se adelantó a la comitiva y ya se encuentra en la capital norteamericana para continuar con las tareas de las negociaciones con el FMI desde allí. De hecho, Chodos fue quien confirmó que “las reuniones en diciembre continuarán de manera virtual”, según citó la agencia Télam y también manifestó que no descartaba que se programen más encuentros presenciales.

El viaje de los funcionarios argentinos a Washington tendrá lugar horas después de que Guzmán y Chodos mantuvieran este martes por la tarde un encuentro de forma virtual con el director de Estados Unidos ante el FMI, Mark Rosen, con quien mantuvieron “un diálogo muy cordial”, al exponer sobre los avances del proceso. El trasfondo de la reunión se explica por una particularidad que se dio a conocer este jueves.

El canciller Felipe Solá inventó un diálogo entre el presidente Alberto Fernández y el mandatario electo de los Estados Unidos Joe Biden en la charla que mantuvieron este lunes. El jefe de Relaciones Exteriores no estuvo presente en el encuentro por haberse equivocado la sede en que se iba a desarrollar pero realizo declaraciones posteriores esa tarde en la que aseguró que el jefe de Estado argentino reclamó a Biden “colaboración” del representante norteamericano en el directorio del Fondo.

El Gobierno salió a negar este jueves que ese diálogo haya existido. Incluso desde el entorno de Alberto Fernández afirmaron que “fueron declaraciones desacertadas, no lo vamos a negar, pero hay que seguir”. Por este incidente, que llegó a conocimiento de la diplomacia norteamericana, fue que el ministro Guzmán y Sergio Chodos organizaron una videoconferencia para bajar el tono del error del canciller.

Estados Unidos es el miembro del FMI con mayor peso en el directorio del FMI, que es el que toma las decisiones sobre los programas financieros con los gobiernos de cada país. La Casa Blanca, además del principal accionista, es el único que tiene poder de veto sobre las determinaciones que tome el conjunto de representantes.

Según informaron fuentes oficiales, otro objetivo del viaje oficial que iniciarán los funcionarios de Economía será continuar “con un diálogo fluido con los inversores luego de haber reestructurado la deuda y, durante este viaje, se buscará profundizar ese diálogo institucional”, para desarrollar instrumentos y estrategias que favorezcan el mercado de capitales local.

Fuente: TN