Ethereum ETH subió más de un 5% en las últimas 24 horas, superando los $1,850 tras unos datos de inflación en EE. UU. más débiles de lo esperado que impulsaron el optimismo en los mercados financieros.
El mercado de criptomonedas en general también avanzó, ya que los inversores recibieron con agrado señales de moderación de la inflación, aumentando las expectativas de que la Reserva Federal podría adoptar una política monetaria menos restrictiva en los próximos meses.
El último informe del Consumer Price Index (CPI) de EE. UU. mostró que la inflación interanual se desaceleró hasta el 3.5%, por debajo de las expectativas de los economistas del 3.8%.
La inflación mensual también cayó un 0.4%, marcando la mayor caída mensual desde mayo de 2020.
Mientras tanto, el core CPI, que excluye los precios de alimentos y energía, se moderó hasta el 2.6%, por debajo de las previsiones del 2.8%.
Tras el informe, las expectativas del mercado de un alza de tipos por parte de la Reserva Federal en su reunión del 29 de julio cayeron hasta solo el 8%, lo que ayudó a impulsar las ganancias tanto en criptomonedas como en activos tradicionales de riesgo.
El fuerte rebote de Ethereum pilló desprevenidos a los traders bajistas. Según datos del mercado de derivados, aproximadamente $116 million en posiciones cortas de ETH fueron liquidadas en las últimas 24 horas a medida que los precios subieron.
El mercado cripto en general ganó aproximadamente un 2.4%, respaldado por la mejora del sentimiento inversor tras la publicación de los datos de inflación.
El repunte también amplió la recuperación gradual de Ethereum que comenzó a principios de este mes, a medida que mejoraron las condiciones macroeconómicas.
Aunque Ethereum se ha recuperado con fuerza, los datos on-chain sugieren que tanto los inversores minoristas como los grandes tenedores siguen siendo cautelosos.
Las carteras que poseen entre 100 y 1,000 ETH, así como las que tienen entre 1,000 y 10,000 ETH, redujeron sus saldos combinados en aproximadamente 30,000 ETH durante la última semana.
Mientras tanto, las carteras de grandes ballenas que tienen entre 10,000 y 100,000 ETH vendieron aproximadamente 20,000 ETH en el mismo periodo.
La reducción continuada de las tenencias indica que muchos inversores siguen tomando beneficios o manteniéndose a la defensiva a pesar del reciente repunte de precios.
El open interest —el valor total de los contratos de futuros en circulación— aumentó aproximadamente un 9% hasta $26.69 billion, su nivel más alto en más de un mes.
El aumento sugiere que los traders apalancados están regresando al mercado con una perspectiva alcista.
Las tasas de financiación también se mantuvieron positivas, lo que indica que los traders con posiciones largas siguen dominando la actividad de derivados mientras Ethereum extiende su recuperación.
El gráfico 4 horas de ETH/USD es alcista y ordenado, y Ethereum mantiene una perspectiva constructiva a corto plazo.
La criptomoneda cotiza por encima tanto de su EMA de 20 días en $1,755 como de su EMA de 50 días en $1,802.
Sin embargo, ETH permanece por debajo de la EMA de 100 días en $1,948, que sigue actuando como resistencia clave.
Los indicadores de momentum siguen respaldando posibles ganancias adicionales.
El índice de fuerza relativa (RSI) se sitúa en 67, señalando un sólido momentum alcista, mientras que el oscilador estocástico se mueve en torno a 96, lo que indica condiciones de sobrecompra que podrían ralentizar el avance del repunte.
Si los compradores mantienen el control, Ethereum podría apuntar a $1,909, que actúa como la resistencia horizontal inmediata.
Un cierre de vela diario por encima de este nivel podría dejar al descubierto zonas de resistencia superiores en $2,018, $2,107 y $2,211 en el corto plazo.
En el lado bajista, los niveles de soporte inmediatos de Ethereum se sitúan en la EMA de 50 días en $1,802.
Una ruptura decisiva por debajo de este nivel podría llevar a ETH a volver a probar la EMA de 20 días en $1,755 y el soporte horizontal en $1,741
Estos niveles han actuado recientemente como una fuerte zona de soporte, ayudando a Ethereum a rebotar durante su última recuperación.
Si la presión vendedora se intensifica, correcciones más profundas podrían dejar al descubierto soportes alrededor de $1,524 y $1,404.
Ethereum ha recuperado momentum alcista tras datos de inflación en EE. UU. más suaves de lo esperado, con una mejora en la actividad de derivados que respalda el reciente repunte.
Sin embargo, las ventas continuadas de las ballenas y el debilitamiento de la demanda spot en EE. UU. sugieren que los inversores siguen siendo cautelosos.