Aunque hay más de 5 millones de personas en rojo, el Banco Central afirma que el alza de la morosidad se desacelera

El nivel de morosidad en el pago de los créditos sigue en alza, aunque de acuerdo con el último informe del Banco Central “en los últimos meses viene registrándose una desaceleración en el ritmo de aumento”. Según la entidad, el ratio de irregularidad de las financiaciones a las familias se ubicó en 12,1% en abril, 0,5 puntos porcentuales más que en marzo, y 8,4 puntos porcentuales por encima del registro de hace un año.

En su último Informe sobre bancos, la entidad destacó que, pese a que el índice general de atraso en el financiamiento al sector privado escaló al 7,3%, el ritmo de deterioro “comenzó a moderarse”.

La entidad conducida por Santiago Bausili subrayó que en los últimos meses se viene registrando una desaceleración en el ritmo de aumento del ratio de irregularidad del crédito destinado a los hogares. Según el Central, este comportamiento se debe principalmente a que el crecimiento real de la cartera en situación irregular se viene atemperando de manera gradual. Es decir, la mora crece, pero la velocidad del daño es cada vez menor.

El segmento de crédito a los hogares ya encadena 18 incrementos mensuales consecutivos. En octubre de 2024 la morosidad familiar era de apenas el 2,5%. En solo un año y medio, ese valor se multiplicó casi por cinco, alcanzando un porcentaje inédito desde 2004, con el agravante de que este hundimiento se dio en un contexto donde el Producto Bruto Interno (PBI) se mantuvo en niveles positivos.

El incremento del nivel de mora llegó a todos los tipos de bancos, pero se hizo notar especialmente en los préstamos a las familias. En ese segmento creció 0,5 puntos en solo un mes, y 8,3 puntos contra el cuarto mes de 2025. En cuanto a la  irregularidad de la cartera en las empresas, se incrementó 3,3% interanual.

Más allá de todos estos datos oficiales, la consultora 1816 advirtió en su último informe sobre el severo efecto “cicatriz” que este fenómeno dejará en la economía familiar. Sostiene que hoy hay 5,3 millones de personas que tienen al menos un crédito irregular, lo que significa que arrastran impagos de por lo menos 90 días.

Esto generará un problema central que tiene que ver con que millones de individuos dejarán de ser considerados “sujetos de crédito” para el sistema formal durante un tiempo prolongado, lo que funcionará como un corset natural que limitará la expansión de los préstamos en el futuro inmediato, justo cuando el Gobierno apuesta a la reactivación del consumo.

Según precisa, más de una cuarta parte del universo total de tomadores de crédito del país (unos 20 millones de personas) hoy se encuentra en una situación financiera irregular, un pasivo que tardará años en sanearse.

Al desglosar el comportamiento de la mora por cada tipo de financiamiento, queda en evidencia que las líneas asociadas al consumo diario y de subsistencia fueron las que más sufrieron el impacto de la crisis. Los préstamos personales lideraron el ránking de irregularidad al tocar un 14,9%, tras registrar un alza de 0,5 puntos porcentuales respecto a marzo.

Por su parte, las tarjetas de crédito, que se convirtieron en el plástico de auxilio para muchas familias a la hora de financiar la canasta básica, alcanzaron un nivel de morosidad del 12,5%, anotando la mayor variación mensual del reporte con un incremento de 0,7 puntos en solo treinta días.

El fenómeno de los impagos también salpicó a las líneas crediticias de mayor envergadura, aunque en una escala sustancialmente menor debido a las garantías que las respaldan. Los créditos prendarios, utilizados principalmente para la adquisición de vehículos, experimentaron una suba mensual de 0,3 puntos porcentuales, elevando su tasa de irregularidad hasta el 7,3%. En el extremo opuesto del espectro, los créditos hipotecarios demostraron una vez más ser la cartera más resiliente del sistema financiero, ubicándose en un bajísimo 1,5% de mora a pesar de haber anotado un leve incremento marginal de 0,1 punto respecto al mes anterior.